在1914年到1918年的第一次世界大战中，按照美国政府军队条例，参战的美军士兵每日薪资为1美元，另外还有25美分的海外津贴。但即使在一战结束后，美国政府借口财政困难，实际并没有发放这笔薪金。
为了安抚老兵，美国国会通过了《服役证明修正法》。按照该法案，美国政府会发给一战老兵一张补助金证书，先行支付现金50美元，余下的款项到1945年凭证兑付，同时计算相应利息。
虽然到1945年时，距离老兵们参战已过去27年，但鉴于当时美国良好的经济发展形势和爱国主义宣传，老兵们也就接受了这项法案。
但1929年大萧条爆发，全美有1/3人口失业，很多一战老兵三年内都没有工作，急需这笔钱养家糊口，再也无法等待。

1932年5月，在同样失业的前陆军中士沃尔特·W·沃特斯带领下，大批退伍军人模仿一战时美国远征军的名称，自称为退伍远征军，开始向华盛顿进军。此事在全美上下引起极大关注，美国各路媒体纷纷报道此事。
在到达华盛顿之后，作为对时任总统胡佛的讽刺，“远征军”把他们的聚居地起名为“胡佛村”。这个简易破败的村落主要由大量包装盒和附近垃圾堆里废弃的其他建筑材料建构而成。包括退老兵、家属和其他支持者在内，抗议者的人数达到了4.5万人左右。
起初，退伍军人在华盛顿警察的协助下，维持了营地的秩序，建造了简易卫生设施。同时每天在美国国会附近进行有序的抗议游行，要求国会重新审议法案，立即发放退伍金。

1932年6月15日，美国众议院在压力下通过了“赖特帕提曼奖金法案”，将退伍军人奖金的发放日期提前。然而，在6月17日，参议院出于财政平衡原因，否决了这项法案。
消息传来，群情激愤。当天夜里一部分退伍老兵们沿着宾夕法尼亚大道开始向国会山游行示威。由于1932年为总统大选年，胡佛认为此次事件背后有政治原因。他认为经济危机最坏的时刻已经过去，这些退伍老兵在此刻闹事，主要是有政治对手企图阻止他竞选连任，于是下令华盛顿警察局驱散示威者。

华盛顿警察局局长格拉斯福特同情自己曾经的战友，对于胡佛的命令拖延敷衍。但这位退伍陆军准为此得罪了美国政界，同年10月，格拉斯福特提前退休。
胡佛总统和陆军总参谋长麦克阿瑟、陆军部长赫尔利以担心“退伍金远征军”意图叛乱为由，决定在7月22日进行最终清场。格拉斯福特设法把这一日期往后推迟了6天，他希望这些退伍兵能自动离开，避免无谓伤亡。
7月28日，局势开始恶化.一位警察开枪误杀了两名退伍老兵，愤怒的人群以钝器攻击警方，数名警察受伤。

在警方撤退之后，胡佛总统立即召见陆军部长赫尔利，陆军参谋总长麦克阿瑟，命令麦克阿瑟立刻率领军队开赴骚乱地点，封锁骚乱地区，坚决清理现场，不得迟疑。
麦克阿瑟领受总统命令后，摩拳擦掌，迫不及待。虽然艾森豪威劝麦克阿瑟不要亲自出马：“街头打架，将军犯不上插手。”但麦克阿瑟和胡佛一样，和胡佛一样，认为这次示威有国际共产主义运动在背后支持，决定亲临督战。当时身穿便装的他，还命人取来了军礼服，肩上佩戴四星上将肩章，胸前披挂着缓带勋章，耀武扬威，赶赴现场。他恶狠狠地说：“我要打断这些人的脊梁骨。”
他还命令调集坦克，准备了3000枚催泪弹，同时将一向作风彪悍的巴顿第三骑兵团调来，认为他是平叛先锋最佳人选。
28日下午4点多，巴顿率领第三骑兵团冲锋在前，麦克阿瑟指挥部队气势汹汹地沿着退伍老兵开来。
在美国的历史上，坦克第一次在首都的大街上隆隆驶过，不过炮口对准的是美国国民。

下午4点45分，正是华盛顿白宫文职人员下班高峰，在大量工作人员和华盛顿居民的围观下，当时还是少校的巴顿率领骑兵向游行队伍冲杀过去。
“乍看起来，这次对手无寸铁老兵的袭击，好像只是几个骑兵的自发行动，但根据后来的情况，可以明显看出那是一次详细计划的联合行动的一部分”。《巴尔的摩太阳报》驻华盛顿通讯处主任在事后曾这样报道。
“退伍金远征军”慌忙组织起一条防线，但手无寸铁，事先也没有对这一情况有所准备，根本无力阻挡巴顿手下骑兵的凶狠冲锋。
一些退伍老兵责问年轻骑兵：“小伙子，当年我们在欧洲苦战，那时你在哪儿？”但这些话除了引来 骑兵把他们称为臭叫花子的咒骂之外，毫无用处。

麦克阿瑟更是毫无顾忌，将事先准备好的三千枚催泪瓦斯，全数人群发射，完全不在乎退伍老兵家属中的老弱病残。
在场的人只有麦克阿瑟的部队有防毒面具，警察也只能用手帕蒙面。刹时间，一股带甜熟果子味的烟雾笼罩了宾夕法尼亚大道，浓烟所至，退伍军人家属完全睁不开眼，透不出气来，只能赶快带着年幼的孩子，仓皇逃跑。
美联社报道，“此情此景，完全和1918年一战前线一样”
这一波攻击后，天色渐晚，麦克阿瑟的部队准备吃饭，进行休整，老兵们过河回到胡佛村得以喘息。
虽然总统胡佛命令麦克阿瑟“禁止部队过桥进入对岸那面积最大的退伍军人营地”，然而一向不爱听总统命令的麦克阿瑟还是制定了“夜袭计划”。短暂休整后，麦克阿瑟身先士卒，率先过河，继续围攻退伍老兵的大本营。麦克阿瑟甚至下令在桥头架起重机枪，以防对方反攻。
混乱的夜色之中，救护车总计接走一百多名伤员，其中更是有两个婴儿因吸入过量毒气而死。事后认命为其中一个不幸身亡的婴儿写下来这条墓志铭：
“伯纳德·迈尔斯长眠于此，他只活了三个月，是胡佛总统下令毒死的。”

当晚11点15分，巴顿率领手下骑兵，进行最后一次的毁灭性攻击，整个营地化为一片火海
老兵队伍中有一个人名叫约瑟夫·T·安吉利诺，他 曾在1918年9月26日在法国阿尔贡森林战役中救护战友有功，荣获殊勋十字奖章，而被他救出的战友正是青年军官巴顿。冲突后的第二天安吉利诺找到巴顿，试图说服巴顿支持“远征军”，然而当巴顿冷酷无情地对手下说：“我根本不认识这个人，把他带走，不许他再来！”
第二天，为了证明镇压行动的合理性，麦克阿瑟和胡佛都发表声明，宣称有共产主义分子控制了这个组织。麦克阿瑟声称，“远征军”已被共产党控制，胡佛认为“骚乱分子”中真正的退伍军不到一半， 赫尔利说是大约七成，而麦克阿瑟甚至认为只有一成。

然而，事实证明胡佛的做法完全不得人心。1929年胡佛上台时，曾在大选中以444：87的高票当选；然而到了1933年大选结果揭晓时，胡佛却以59：472惨败给竞选对手富兰克林·罗斯福。
他和麦克阿瑟镇压“远征军”的行动，被认为是其大选惨败的主要原因之一。
罗斯福上台后，对提高退伍军人待遇极为重视。1934年到6月份，老兵就拿到了第一笔战争补贴（580美金）。1941年，美国卷入二战，国会又很快通过《士兵权利法案》，罗斯福总统立即签署了这项法案，这是美国历史上影响最大的、对退伍军人提供补贴最优厚的一项法案；根据这项法案，美国士兵在退役后将会得到非常丰厚的报酬。
该法案对美国社会产生的深远影响至今仍在持续。