| 送交者: Theend[☆祥云☆] 于 2022-01-05 10:06 已读 12251 次 4 赞 | Theend的个人频道 |
首先和大家声明，都是一些个人经验，实际还是需要各位根据实际情况或自身条件再调整。大家看着乐乐就行。 6park.com
6park.com1）和董秘取得联系 6park.com
6park.com这里有很多渠道，如参加股东大会，朋友介绍，平台联系等。如果是参会，需要很好的沟通技巧，首先问董秘有没有兴趣做市值管理，如有，则需要表现出自己有很多（公私募）资源可以帮忙对接，这样就联系上了。如果没有，就需要通过沟通了解公司目前的需求。以东方生物为例，我通过沟通了解他们欧美市场做的很好，但非洲市场还需要进一步开发。然后我就抛砖引玉，表示自己的朋友是国内最大的非洲研究院的教授，每年都会招募一些非洲的官员和商界人士前来学习。我可以帮忙牵线带他们过来公司参访交流，通过这些有影响力人士的宣传，可能会有助于开拓非洲市场。这样双方就一拍即合，联系就紧密起来了。 6park.com
6park.com和董秘取得联系后，切勿把他当作参考信息来源，作为他来说，他是不能（也不敢）和你透露关键信息（如业绩、年报披露具体时间、订单等）的，但可以把他作为一个中间人推荐你认识一些公司各个部门的同事，比如销售、人力资源等。接下来和这些人保持好关系，才能更好地帮你打开信息渠道。 6park.com
6park.com2）和实际控制人建立联系 6park.com
6park.com同样的，需要摸清他的需求。尽量把自己的资源往他的需求上面倾斜。建立联系后，实际控制人就会和你聊未来、业绩、订单、甚至打开关键邮件和你分享。 6park.com
6park.com这些信息你听听就好，别他说什么就是什么，这需要你后续很多体力劳动去求证。 6park.com
6park.com比如他说，刚和XX国签了新订单，这时你就需要去官方渠道求证，一般政府订单都会公告。同时你需要摸清上游相关企业的情况间接再次求证。以东方为例，产品是需要外包装盒子的，而外包装盒是上游的某家工厂做的，这时你需要去工厂门口蹲守，直到上游工厂的货车运送外包装盒来，然后等卸货完毕后再跟踪这辆货车，这样就知道上游的包装工厂是哪一家了。后续就可以和工厂内部的工人建立联系，确定供货（外包装盒子的数量），以此推算东方公司实际的产量（一份产品对应一份包装盒），进而估算利润。 6park.com
6park.com再比如，他说今年业绩XX亿，你也可以间接通过估算工人数量求证，这里可以1）工厂门口蹲点，观察上下班人流；或2）工厂周围转一圈，找餐馆，总会有一家专供东方盒饭的餐馆，通过收买餐馆老板就可以获得盒饭数据，进而估算目前的工人人数。然后你就可以估算确认业绩。 6park.com
6park.com3）和董秘做周期性的正式交流 6park.com
6park.com问他什么呢？以东方为例，我第一次去问了以下问题： 6park.com
6park.com1、抗原和抗体检测试剂的量价 6park.com2、为什么东方生物可以热销海外，渠道or产品有什么独特优势 6park.com3、给西门子的代工是什么情况 6park.com4、后续推什么产品？ 6park.com
6park.com我第二次去又问了以下问题： 6park.com
6park.com1、生物芯片的进展，以及相关收购对该进展有哪些帮助 6park.com2、FDA进展 6park.com3、产品跟九安的差异点，产品特异性、灵敏度？ 6park.com4、渠道优势？ 6park.com5、目前渠道和线上销售渠道相比，价格会是一个什么情况？ 6park.com6、目前抗原自测产品在欧洲随着需求变化终端价格出现波动较大，给西门子的出厂价变化大吗？ 6park.com7、美国和欧洲的供货比例？产能或者产量 6park.com8、做代工的价格区间？美国订单后续的分配情况？ 6park.com9、怎么看美国市场？大概3亿人，九安宣布有2亿人份的月产能需求，会不会出现产能过剩？ 6park.com10、国内为什么没有批抗原？ 6park.com11、小非减持的情况，减持进展？要彻底减完么？ 6park.com
6park.com第三次去略。。。 6park.com
6park.com但大家可以看出，每次一去问的问题会越来越多，越来越细化。且接下来求证的体力工作量也会相应增加。这是一个正常现象。 6park.com
6park.comTips: 问的问题尽量简洁，这样董秘会说的更多。甚至会分享一些和问题不相干的信息。 6park.com
6park.com4）和减持的原始股东建立联系 6park.com
6park.com主要目的就是要摸清楚减持背后的原因，是主动减持还是被动减持？这一点很重要。以东方为例，为啥大部分都减持在了底部，后来才知道这些创投买的原始股用的不是自己的钱，是融资来的，那么债主需要赎回了，他们也等不到最高价减持了。属于被动减持。这样也间接证明了公司没有问题，他们也是看好的，但是无奈减持了。 6park.com
6park.com做好了以上几点，基本上调研也接近尾声了。剩下就是最简单的事了（二级市场操作） 6park.com
6park.comBTW，看到这里，有些人可能会觉得，第1）、2）不就是内幕交易吗？哈哈，错！内幕交易我个人定义为你了解到信息就直接去操作了。但我以上分享的是了解信息后该如何求证，以及求证的过程。这是调研和内幕交易的本质区别。我这人从来不相信内幕交易，我只能说，不去求证的内幕根本毫无价值。而求证，就是通过不断的调研取得的。 6park.com
6park.com这一期主要分享了针对制造业企业的调研经验。下一期我会和大家分享针对科技型企业（如芯片）的调研经验。每一类企业都需要特定的调研方法，有时候会有很大的差别。 6park.com
6park.com住各位投资愉快！
请点这里投票，“赞”助支持！