在这样的一种熊市情绪里，如果不空仓，当局者迷，是很容易受到周围情绪而影响判断。
买股票，讲究一个趋势，指数上升，个股也大抵跟着趋势往上走。这是趋势的作用，顺势而为。
我也是今晚突然一个惊喜发现，现阶段的买股思路出发点是否正确？
缘起于无意关注川恒股份，然后觉得化工板块略有异动。就稍微研究了一下，比较有惊喜。
8.1号资金流向：化工、燃气、纺织、造纸、港口
纺织品也能归为化工行业。
那么很简单，市场资金也选择了化工行业。那化工行业为何会吸引到市场资金？这得从宏观角度分析。

大基建为什么起来，源于货币宽松。

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广发证券也认为，从经济下行压力和产能周期的角度来看，这次绝不是货币政策大水漫灌，而是货币宽松将让位于信用缓和。在坚信下半年信用缓和边际变化大于货币宽松边际变化的判断下，反弹接下来怎么买这个问题，就有答案了。

历史上来看，宽信用环境市场风格明显偏向周期股（建筑装饰、钢铁、化工）
大家回想一下这两周走过来的行情，周期股的上涨是明显大于成长股。煤炭、有色、钢铁、建材。
那这就是趋势，而且是一个长期的趋势。长期趋势。标重点。

为什么会发生周期股趋势大于成长股呢？
中信建投：
3）投资策略：周期板块存在非对称机会
　　如果财政或政策同时宽松，经济将走向复苏。那么从大类资产配置来看，（1）股票市场：经济复苏背景下股票市场将重新迎来牛市。（2）商品市场：由于财政的发力，商品市场因为需求的上行，价格重新上涨。（3）外汇市场：由于产出水平的重新上涨，汇率水平将重新升值。（4）信用债市场：信用利率的下降，但信用风险下降，信用债重新回到牛市；（5）利率债市场：利率降保持平稳状态，国债市场将平稳。从行业配置来看，在经济上行期，周期板块、银行板块都将重新获得新的机会。随着经济复苏，产出水平提升也将带来收入水平提升，最终消费板块也会获得机会。因此，在这种情况下，行业配置策略是“周期>金融地产>消费>成长”。
　　如果财政宽松，但货币政策中性，经济将走向滞胀。从大类资产配置来看，（1）股票市场：由于滞胀，股票市场将重新进入熊市。（2）商品市场：由于财政的发力，由于滞胀，商品价格在初期重新上涨。（3）外汇市场：由于产出水平不变，利率上行，价格飙升，汇率水平将重新贬值。（4）信用债市场：信用利率的上升，但信用风险上升，信用债重新回到熊市；（5）利率债市场：利率上升，国债价格将下行。从行业配置来看，在经济上行期，周期板块由于滞胀的产生，价格水平上行。但经济产出水平并未上升，因此其他板块均没有机会。因此，在这种情况下，行业配置策略是周期占优。滞胀期结束之后，可以参照《去杠杆中的宏观对冲策略》所制定的衰退期投资策略展开。
　　综上所述，在当前条件下，跟财政政策发力相关的周期、基建等板块具备非对称的投资机会，建议投资者关注。

广发证券：
绝处逢生，A股仍有反弹空间。方向明确，优先布局信用缓和边际力度最大的基建链条的周期品。最近3轮宽松周期中，A股触底反弹的过程中涨幅排名靠前的周期品主要有：地产及上游周期链、中游制造链以及基建产业链——08年、12年和14年A股触底反弹过程中，涨幅排名靠前的周期行业主要有3类：地产及上游周期链（房地产、有色金属）、中游制造链（汽车、机械设备、国防军工、轻工制造）以及基建产业链（建筑装饰、钢铁、化工、交通运输、公用事业）。18年在环保限产、供给侧改革深化等因素的制约下，未来信用宽松的幅度比较有限，国常会边际变化最大的政策信号基建链条是较优的配置方向——“房住不炒”导向下，短期地产调控很难放松，刺激上游资源行业的产能“走老路”也不是好的选项，中游制造业短期内加杠杆、扩产能的意愿不强。综合来看，基建产业链（建筑装饰、钢铁、化工）继续是当前反弹最强品种（参见7.23《财政临门一脚，A股绝处逢生，看好周期反弹》）。

我想，你们应该明白我的意思吧？现在化工行业还没起来，进去就是潜伏先手。
现在刚好处在新周期转换中，天时地利人和都具备。
感谢各位阅读！