| 送交者: 我爱胡静[♂★★体坛小东邪★★♂] 于 2022-05-02 0:14 已读 12221 次 27 赞 | 我爱胡静的个人频道 |
6park.com在过去的一个月，组合的收益为-13.32%，继续跑输S&P500 (-8.80%). 从年初到现在，组合的总收益为-25.83%， 大幅度低于S&P500的-13.31%。 从2019年1月1号分享组合开始，Haoran Index的总收益为76.36%，而S&P500则为64.79%。 6park.com虽然听起来很好笑，但我个人对Haoran Index这一年来的总体表现是挺满意的。一是在不持有任何市场唯一宠儿大宗商品的情况下，纯靠行业风险分散和持仓公司的质量，愣是勉强撑住了下跌幅度；二是组合在股价疲软的时期，没有停下脚步，反而抓住了机会，悄悄进行了年轻化升级，加入了Medpace（2021年）, Exponent (2021年），Kinsale（2021年）, Old Dominion（2021年），MSCI（2022年）这些不同行业的顶级质量的中小型公司，以及Shopify(2022年), Spotify（2021年）这两个各自行业内的革命性创新科技公司。相对于2020年那个拥有Visa, Unitedhealth, Accenture，Intuit, Ross store, Mcdonald, 等一票蓝筹巨头的组合，现在的Haoran Index 更多元化，更具创新力，更符合我的长期未来视野。 6park.com下面是组合持仓情况 6park.com在过去的一个月，组合并不活跃，只做了三个微调，如下： - 把4月初Wingstop的一次性特殊分红，重新加仓了Wingstop。我很讨厌分红，更憎恨现金，所以物归原主，把wingstop给我的钱，原封不动还回去。 - 削减了一点组合最大持仓kinsale capital，腾出现金，加仓shopify - 削减了一点完美完成防守任务的Waste connections,，腾出现金，加仓Spotify 6park.com剩下的一切比重变化皆来源于个股的自然涨跌。 6park.com接下来是组合4月红黑榜： 6park.comTop3: 6park.comWaste connections: 业务仅限北美+长期政府合约+合约通胀保护+ 社会基础服务= 终极防守型公司，完美符合市场现在怕通胀，怕经济衰退，怕战争的情绪。上市34年，这个“矮挫丑”的公司股价慢悠悠增长48倍，教科书级别的long term compounder。 6park.comKinsale capital: 没啥想说的 6park.comChemed: “矮挫丑”的又一代表人物。就像我以前聊过的，这是美国股市里为数不多的两个完全不相关的行业，还能完美融合的公司。下水道疏通和绝症护理，两个具有几十年持续性的基础服务行业，注定让chemed可以成为和waste connection一样的ultra long term compounder. 6park.comBottom 3: 6park.comShopify: 相对于Private市场，Public市场（也就是股市）更容易出现完全不理智的情绪波动，而这种波动经常给一些长期投资者创造了非凡的机遇，以极其低廉的价格，买入世界级公司。Shopify 就是这样一个教科书的例子。 6park.comSpotify: 一切留到我拖着好久没完成的作业里聊 6park.comAtlassian: 世界级公司，无数次被我拿来当例子解释如何评估一个科技公司。 6park.com下面是组合板块分部。没变化 6park.com这个月的闲聊就一个主题：No move is the best move。对于一个长期投资者来讲，最大的风险不是短期的浮动，而是机遇成本。来看几张图 6park.com1.大白话解释这张图：在股市里投资的时间越长，你挣钱的概率越大。从1960到2021年间，在任何一个点买入TSX或者Sp500，中间什么都不做，只要拿10年以上，你positive return的概率是分别是100%和95.7%。超15年，则都是100% 6park.com2. 股市从来都不是稳定涨跌的，往往涨都只集中在那么几个交易日。从1990到2021年，Sp500平均每年的收益为8.5%（不包含分红）。如果你当中错过了每年最好的10个交易日，那么你的年均收益瞬间降到5.7%。 什么概念呢？你不动，32年总收益1260%；错过每年仅仅10个最好的交易日，总收益跌到489%。错过50个，那就不赚反而倒赔钱。 6park.com3. 大白话：别管跌多少，就是能涨回来。 6park.com4. 我听说市场是第一次遇见战争？？ 6park.com5. 预测有没有用？ 6park.com如果你看完这些数据，死活想不明白为啥股市长期就是越来越高的，那我建议你问问自己：“从小到大，人类生活质量是不是越来越高了？” 如果答案是确定的，那就欣然接受吧。 6park.com从2019年分享组合开始，我就一直保持着一个初衷，那就是帮助谈股色变，在股市里找不到方向的散户们建立信心，用分散行业风险，长期投资的体系，以获得具有可持续性的收益。散户在股市里不挣钱的原因有很多，但这些年的经验告诉我，罪魁祸首就是爱折腾。涨的时候嫌慢，追热点；跌的时候恐慌，割肉止损； 反弹起来拿不住，赶紧“解套”；新高了怕跌，提前空仓，拿一把现金。持有的公司涨了就是好，跌了就是基本面出问题，慌了，赶紧更换到一个涨了，但是更不了解的公司。这些都是造成爱折腾的人性弱点。想要改变这种错误的思维方式，让散户学会do nothing最重要的一环就是一起经历牛熊转换。只有经历了，你们才会对股市的波动更加坦然，对投资本身是投资公司而非投资股票股价有个更深的理解。2018 交易战，2019牛年，2020疫情熔断，V型反转，2021SPAC泡沫破碎，2022 战争+高通胀，科技股大跌，Haoran index 这些年都是这样乘风破浪走过来的。未知永远都在，事件年年都有，回调也时常会发生，但无论怎么样，你们可以相信浩然和它的haoran index会一直陪着你们走下去。5年，10年，who knows,没准15年，甚至更长呢。收益，成就感，喜悦，一个都不会少。 6park.com感谢这些年支持且一直关注我的网友们 6park.com祝好。
贴主:我爱胡静于2022_05_02 9:13:29编辑
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