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白酒“承包” 央视春晚,但是,产量接近腰斩,释放了什么信号?
送交者: 雪狼99[☆★★★声望勋衔15★★★☆] 于 2023-01-23 13:19 已读 1522 次 1 赞  

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春晚,白酒广告是主角,大家都在说“那个叫五粮液的姑娘,长得好看。”甚至有人开始求科普,有姓“五”的人吗?

一叶知秋,热热闹闹的白酒,到底是行业的盛宴,还是行业的终点?此篇文章,从底层逻辑的角度,与大家分享。


白酒“承包” 央视春晚,但是,产量却接近腰斩了

五粮液、洋河股份、舍得酒业、古井贡酒、劲酒等酒企接棒互联网大厂,成为了主角,以前是家电、互联网大厂为主。

2021年全国白酒产量比2016年下降了47.3%,这个数字是有据可查,大家也能肉眼感觉到,很多家乡的酒企,不复往昔了。

但是,白酒产业销售收入却没有因为产量下滑而减少,反而是增长,行业利润的年复合增长率达到了20.88%。

很正常,强者恒强,未来地产也会这样,没有人会关心,后排哪个企业倒闭了,不会影响行业的发展。更多的酒企倒闭、减产,只会让行业的头部玩家更加滋润。

与此同时,一线白酒都在扩产,供不应求。这里面有个深层的逻辑,分享给大家。

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释放了什么信号?

第一个信号:白酒行业,正在变革。烟酒不分家,为什么香烟几乎都是中烟,白酒却有那么多品牌?都是有害身体健康的产品,未来可能像香烟一样,只剩下几个头部玩家,这些玩家,无一例外,国资委控股。

有利润的行业,不会让别人分羹,白酒行业,虽然红红火火,高端白酒只占1%的销量,却拿走了70%的利润,所以说,别的几千家酒企,只是陪跑,目前连广告,渠道都丢了,开始在直播间吆喝。印象最深的就是金六福、椰岛酒、鸿茅药酒等……

第二个信号:机构投资集中了,稀缺性很明显。以外资为例,茅台持仓市值近2000亿元,五粮液600亿元。后排所有酒企,累计持仓市值不到零头。

未来,这个行业,会更加两极分化。不过,上市公司18家酒企,依旧是稀缺资源。国台酒,贵州第二大酒企,2020年就排队了,可能习酒借壳上市成功了,也轮不到它,甚至茅台葡萄酒上市了,也轮不到它,别说陪跑多年的郎酒、西凤酒……


最后总结

这种稀缺属性,不以谁的意志为转移,高端白酒,会继续扩产增利,它们会让同行,无路可走,直到退出。因为,这些高端白酒,承接了什么?有些事情,不便多言,烟酒的纳税,用于什么了?

白酒,并不愿意提价,也不愿意销量突然增长,只求每年交答卷。因为高管又不持股,股价涨了,和他们关系甚微。董事长也是工薪族,他们的财富,比很多小凡的粉丝还少。扩产增利,并不是企业自己的初心,他们目标是什么?给大家提个醒,摆脱地产依赖……

不要追涨!白酒,每年春节前3个月前买,谁都盈利,其他时间,大概率谁都亏损,春节之后,就是淡季了,直到国庆、中秋。

个人观点,不作为投资依据。谢谢点赞、关注,这样下次就会第一时间收到更新了……

投资有风险,入市需谨慎!


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