如何面对美联储加息引爆的世界大乱局？
原创： 顾子明 政事堂Plus 今天


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随着朝美谈判的如约举行，昨天夜里，美联储也如期加息。

美联储一致同意将联邦基金利率上调25个基点，至1.75%-2%区间。这是美联储2015年开启加息周期以来的第七次加息，也是自2008年金融危机爆发以来，首次重新回到2%的整数关口。

而更值得关注的是，与一个月前相比，美联储在声明中去掉了多项表述，这表明美联储对美国经济增长以及通胀预期上升更加乐观，在货币政策立场上也更显鹰派。

随着美国的加息，沙特、香港等跟美元直接挂钩的市场纷纷紧随脚步加息。而中国央行却打破了市场的“佛系加息”预估，继续维持公开市场利率不变。

很显然，阿根廷和土耳其等国的风险，我国根本没看在眼里。


二

今年的6月1日，央行扩大MLF担保品范围，加大对小微企业、绿色经济等领域的支持力度。当时很多网上段子飞舞，都在调侃央行又放水了。

其实，稍微懂经济的话就知道，在美元加息缩表的大周期之下，我们搞大水漫灌，简直就是在“作死”。

那么我们“放水”的原因是什么呢？

央行今天公布了5月金融数据，在其他数据变化不大的情况下，5月社会融资规模增量为7608亿元，与4月1.56万亿元相比接近腰斩。

社会融资腰斩这意味着什么呢？就像今天跟群友们聊天时，一哥们说的：

上个月一个平台公司董事长给我说，以前是他是五个盖子，盖十个缸，现在是一个盖子都没有了。

而今天“三镇节度使”郭树清在第十届陆家嘴论坛的演讲稿说：

收益率超过6%的就要打问号，超过8%的就很危险，10%以上就要准备损失全部本金。

要知道，中国GDP增速还不到7%，所以，把几个数据和讲话放在一起，我们就会明白：

社会融资大规模下降的背后，实际上监管层对虚拟经济的一个定向爆破，要来主动打破刚兑。而看央行的“放水”，则是在定向爆破的过程中，定向输血，避免定向爆破伤害到实体经济。

嗯，如果是政事堂老读者的话，应该会记得17年的时候，政事堂对18年下半年的经济有过几个预判，一个是6月开始会出现钱荒，一个是下半年集资诈骗型的P2P会梯次破裂，还有一个是金融会出现“双轨制”。

但问题是，为在美国加息的大周期之下，全球都面临泡沫破碎的风险，为什么我们还敢去主动刺破泡沫呢？


三

前天，“美国在台协会”台北办事处的新馆启用，以及美国参议院推出的“国防授权法案”，要求美军适当参加台湾军演。再加上美国军舰驶入南海12海里范围之内。

这段时间，很多军事与时政媒体开始炒作中美关系斗争激烈。政事堂看到后很无语。

美国是自己一个人来碰瓷儿的吗？

随着美军来南海惹事儿，英国国防大臣也=宣布，英国将在南海增调3艘战舰。法国国防部长宣布，法国和英国将在南海举行联合军事演习。

在特朗普准备从亚太撤出的大战略之下，不仅美军挑事儿，英法两个“五常”也来挑事儿，甚至越南搞出了游行，菲律宾舆论界也积极宣传“出兵南海”。

联想到前天特朗普结束“特金会”之后，被全球大量的媒体盯着问朝鲜的“人权问题”。很显然，有很多股势力，对于特朗普撤离亚太非常的不满。

而从资本市场，我们可以很明显的看到，随着特朗普决定朝美会谈，代表着避险的国际黄金和亚洲地区重仓的比特币等资产价格都开始了大幅下滑。

这意味着什么呢？

随着朝美问题向好的方向发展，亚太地区的金融安全得到了保障，原本大量担忧地区风险的资金安定了下来，不走了。

而我们一定要明白，目前全球正处于美国加息缩表减税的美元回流期，在这一波国际金融危机中爆炸的风险，贸易赤字越大风险也就越大，而全球风险最低的地区，实际上是以中日韩为代表的贸易顺差的东亚，因此，只要是朝鲜稳定了，那么中日韩就会成为这一轮经济危机中，最早“上岸”的国家。

而前天朝美谈判的胜利，就是郭主席敢于主动刺破泡沫的所在！


四

由于家里有宝宝，所以买了讲故事的小机器人，而这个小机器人经常会给宝宝讲一个“当老虎来临时”的故事：

两个人在森林里，遇到了一只大老虎。A就赶紧从背后取下一双更轻便的运动鞋换上。B急死了，骂道：“你干嘛呢，再换鞋也跑不过老虎啊！”

A说：“我只要跑得比你快就好了。”  

把这个故事，对应美国目前加息缩表引发的大周期，就会发现很有意思。

虽然美国是全球霸主，但是拼起来嗅觉，政事堂一直认为搅屎棍的英国，才是对国际政治经济环境最敏锐的国家。

选择脱欧的英国，在今年的叙利亚问题上，做了两件很有意思的事情。一个是造假做了俄罗斯双面间谍中毒案，另一个是帮助叙利亚的白头盔组织搞了一场虚的叙利亚政府军假毒杀妇女儿童事件。

政治小白们，会选择谴责叙利亚，政治爱好者，会说这是美国的图谋，而真正懂国际政治的，会明白，这是英国逼着美国重返叙利亚，并挑斗美国与俄罗斯关系恶化。

其实，这就像英国会挑斗美国跟中国在南海对峙一样，作为一个全球的离岸金融中心，在美国进行加息缩表的美元收缩周期之下，必然会试图让全球的大陆国家陷入紧张，将资本流回英国。

因此，随着美国向叙利亚动武，势必使得德国与俄罗斯的软化关系失败，引发欧洲法兰克福的资本向离岸的英国转移，而一旦南海出现问题，亚洲金融中心香港的资本也会向伦敦撤离。

所以，在这个大周期之下，“搅屎棍”英国做的这些事情，这本质都是买卖。

而欧洲的法国跟着英国后屁股，在亚洲南海捣乱也是同一个心态，在美国引发的大危机之下，“死道友不死贫道”，引祸水东流。

而俄罗斯的普京选择来中国授勋，并亲手包狗不理包子和吃煎饼果子，拿走了核电站的合同；日本选择以国宾之礼款待李总理，今天还搞出个新闻，李总理参观的丰田新能源要跟百度合作自动驾驶。

看着如此日俄两家如此强烈的“求生欲”，向中国靠拢，选择一起“东方压倒西风”，我们就会明白在这一轮金融危机面前，除了一家独大的美国之外，其他的列强们琢磨的，都是“当老虎来临时”这个故事。


五

明天，也就是美国白宫之前宣布，对华征收500亿商品的清单的日子。

很多读者后台留言，问究竟会不会征收，也有读者表示，看了这么久的文章，就知道这次美国一定不会征收。

且不说我们之前用“两桃三士”的策略，分裂了美国对华贸易顺差与知识产权的两大门派，要知道就在今天，外交部长王毅在北京同美国国务卿蓬佩奥举行会谈，谈的就是特朗普目前最上心的，推进并实现半岛无核化的目标。

更不要说，中方金融战线的领导们，今天依然敢于去刺破泡沫，中兴也敢于在昨天复牌。很显然，这些的底气，就在于我们能够确认，美国不会在明天对我们征税，重新开打贸易战。

随着中美贸易战停战，朝核问题的顺利推进，在中日朝韩新五国的对东西啊，特朗普的重心从亚洲移开了。因此，争取了喘息之机的中国，迅速将矛头指向国内，开始解决虚拟经济的空转问题。

而美国这一轮加息缩表，所要引爆的“世界波”，绝非阿根廷土耳其这种体量的国家崩盘，所能够结束的。毕竟，这些资本们需要有人，为他们十年前的那一场危机买单。

不过，这些资本们考虑到中日韩三国即将形成“铁索连环”难以攻克，再加上又难以获得美国总统特朗普的战略支持，因此，他们这一轮势必将矛头对准了意大利极右翼上台以及英国脱离的欧洲。

因此，也才有了特朗普原本决定签署G7的协议，却又在前往新加坡与朝鲜会谈的途中临时拒签。《见金正恩之前，特朗普做了一个重大的决定》


六

这段时间，总有人问，为什么我们在南海问题上面对美英法的挑衅忍气吞声，为什么要跟日本、韩国缓和关系，为什么要推动朝美会谈，为什么要给俄罗斯“输血”，为什么要在中美经贸谈判上妥协？

如果单纯从军事角度，单纯从经济角度，单纯从历史角度，单纯从国际政治角度考虑，这些做法单独跳出来，可能多多少少都会有一些非议。

但是，只有将这些历史的进程凝合在一起，我们才会从更宏大的角度，明白我们一方面在外交上纵横捭阖，跳出了被列强们围剿，另一方面在国际压力之下推动了国内的经济改革。

那么，究竟如何面对当前世界的乱局？

可以用23年前《政治的人生》书中的一段，作为这个问题的答案：

什么叫做政治家？

应该是具有至死不渝的信念，学贯中西的知识，高山仰止的人格，高瞻远睹的目光，百折不挠的毅力，海纳百川的胸襟，纵揽全局全局的能力，等等。

中国的民主革命依靠了一个杰出的领袖集团，现在看也需要。