泛亚的骗局精巧之处就在于，给投资者的收益，来源清清楚楚、明明白白，不然银行岂会中枪。本人金融从业多年，可以负责任的讲，泛亚的交易模式设计的非常高超，不是局内人，拿不到关键数据，很难非常超前发现泛亚有问题。 

1. 说泛亚是野鸡交易所的，有多少是马后炮？你会认为全国最大的稀有金属交易所是野鸡交易所么？ 
2.查网站问朋友，泛亚是全国最大的稀有金属交易所， 政府鼓励，媒体报道，银行销售，运营也有几年时间了，以前的投资者全部正常兑付， 没有不良记录，如何提前发现？ 
3.说泛亚收益高，所以不能投的，事出反常必有妖。可是， 这个收益率并不特别离谱啊，和有些正规公司的差异也不多。
4.对于穷根究底的人士，泛亚也解释的很清楚， 给投资者的收益来自交易对手的延迟交收保证金，罚息是年化18%，因此支付13%轻轻松松，来源清楚明白，而且交易对手有保证金押在交易所，确实低风险啊。 

唯一的反常点和破绽，就是泛亚平台上，买方交收量长期低迷，有多少人能提前发现呢？ 

设计精巧的骗局，确实很难拆穿，不然怎么说“君子可欺之以方”?肖刚同志还说过，银行理财是庞氏骗局呢。当然，这是他的一家之言，读者可以自己判断，笔者是不认可的。 唯一能避免以后中枪的方法，是找靠谱的机构投资，找靠谱的人咨询，指望读读产品说明书就搞懂一个产品是不可能的。世界上有的是无风险的高收益，但请想想自己何德何能，为何别人会送钱？厚德才能载物，德不配位，必有灾殃。 如果一定要赌一把，请分散投资。请牢记“你想着他的息，他想着你的本”。 

附： 

大白话解释泛亚模式，为什么说是庞氏骗局？
泛亚首先宣传自己是最大的稀有金属交易平台，然后对投资者说，我平台上有些买家想买货，但钱临时周转不开，他们想找你借款。你如果借款，收益率13.68%，而且随时能够取现。这些买家暂时付不了全款，但是还是很有实力和诚意的，他们委托你买来的货，会先付20%押金做为他们一定会买货的保证，届时他们付全款后，你再把货给他们，也就是押120元找你借100元，付你利息13.68%，你借么？
如果有真实的交易量，有真实的买家，这个模式问题不大。但问题是委托你买货的买家是假的，你的货卖不出去。你是帮一个莫须有的买家买了货，没有销售，没有回款，你的钱自然也没有办法增值，你赎回的本金和利息自然都来自于你自己和新投资者的钱。
具体讲，你投资买货的资金，供货商能拿走80%，剩下的20%泛亚就留下来了，你的赎回款、你的利息、泛亚的收入都从这20%里面出，不够的地方就拿新投资者的钱垫付。因为这个模式本身没有可能带来收入，只能是新投资者的钱还旧投资者的钱，因此是庞氏骗局。

Q&A：
（1）为什么泛亚的稀有金属没有买家？
因为泛亚交易所的稀有金属价格长期比其他交易所的价格贵30%左右，所以很少有买家在这个平台买稀有金属。有知友计算过，“以2013年5月9日为例，根据泛亚公布的数据，卖方交收申报量为894万手，而买方交收申报量则仅为4.96万手。买方交收量仅为卖方交收量的0.55%。”

（2）为什么泛亚的价格这么高，没人怀疑么？
这就是文中开头讲的了，泛亚宣传自己是最大的稀有金属交易平台，它的价格是真实的，其他交易所的价格是虚的。因为稀有金属确实很专业，大多数人连怎么查价格可能都不知道，而且商品涉及到成色的问题，普通大众都是两眼一抹黑，泛亚怎么说我们怎么信吧。

（3）供货商只收80%的钱也干？
泛亚的价格高，打8折后，供货商收到的钱和其他渠道差不多，因此愿意只收80%的钱。现在经济形式不好，商品滞销，能做一单是一单。

（4）泛亚为什么要付供货商80%的钱，不把所有的钱都留下来呢？
因为它圈钱也要有个名目啊，总不能对投资者说，你们把钱给我吧，我给你们13.68%的收益，如果没有投资项目，你会投资么？投资稀有金属和收储就是泛亚的名目。
那有没有能够一分钱都不吐的庞氏骗局呢？有，涉案达500亿美元的史上第一庞氏骗局就一分钱不吐。主谋麦道夫曾是纳斯达克股票市场公司董事会主席，他利用名望和年轻时的投资业绩忽悠大家投资他，然后他拿新投资者的钱还给旧投资者就可以了。

（5）泛亚不担心新投资者的钱跟不上，不足以偿付旧投资者的钱么？
资金跟不上就是泛亚破灭的原因，为了保障资金能够接上，泛亚采取了一系列措施，比如以商品成色无法监控为缘由限制非会员供货，投资者募集资金的投资速度受泛亚控制等。
泛亚被揭穿的主要原因是今年上半年股票行情一路上涨，让公众越来越看不上泛亚的收益了 ，进来的钱少了，资金链断裂，投资者无法提现，泛亚也就被揭穿了。

（6）交易所的多单是哪里来的，为什么这些多单不收货？
泛亚有色的分析师张立福曾透露：“我们泛亚有色有这个独特的生产商回购制度，就是说你拿回全额货款之后，还要求你在电子盘再拿出20%的钱开一个多单，所以说卖货不会把价格打压下去。”所以很清楚，开多单的是供货商。换句话将，供货商卖出货物后，又开多单表示想把货物买回来。
也就是说，供货商先把货卖给投资者，然后得到全款，拿走全款的80%后，剩下的20%被泛亚要求开一个多单。由于在泛亚平台上卖货所得的80%已经和其他渠道一样，因此供货商可以同意泛亚的安排。但是这些人是供货商，他们就是卖矿的，你让他们成为真实的买家再把矿买回去，难度有点大。
为什么泛亚会让供货商卖开多单呢？因为泛亚会为投资者开空单去匹配这个多单，多单不交收时，需要向空单支付延迟交收补偿金，多单不是交了20%保证金么，刚好用这钱来给投资者发利息。这也是泛亚为什么要操纵稀有金属价格上涨的原因，价格上涨，多单就不会有爆仓的风险，就能保证延迟交收补偿金能顺利支付。

编辑于 2015-09-24

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历史告诉我们。

央视和名人都是商业化运作有钱就能各种背书, 经济落后城市的政府背书也没有公信力。交易市场这种重量级的金融机构, 不设在北京或者上海或者其他一二线城市, 只有骗局的可能性。比如在英国只有伦敦金属交易市场, 而没有阿马金属交易市场(英国主要金属产区), 也没有温德米尔金属交易市场(类似昆明这种三四线城市)。

偏远地区的政府是被经济利益驱动的, 法制还任重道远, 过去三十年这种例子比比皆是, 鸿茅药酒就是最近的例子, 三鹿是另外一个。

对于个人投资来说，只能做到尽量小心，高年化的产品绝对不可靠，所谓的政府设立的或者政府背书的都不可靠，除非是北上广深这些全国法制焦点下, 同时整体经济水平高较的省市。
别说这种交易市场的骗局，这几年看上去非常非常正规的PPP项目，偏远地区的地方政府也都存在故意违约意图，逼迫中央财政为这些亏损买单满足地方不合法利益，总理去年决定国家不买单之后，参与方大多数都血本无归。

梅小贝
资料员
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我是昆明泛亚有色金属交易所受害者之一，上面说的不是全对。之所以那么多人投资泛亚，是因为当时宣传的是政府成立的（相当于国企），而且央视宣传，昆明政府多次表扬泛亚，是昆明税务的纳税大户，还有就是打着为国储藏稀有金属、争夺国际话语权口号，而且说一旦出问题，老百姓还有稀有金属在手里，稀有金属贵重的物资，有升值的空间，所以老百姓信了，真切的。泛亚投资者不乏银行行长、律师、医生等高大尚的白领。现在昆明政府想推责，把自己撇得干干净净的，把泛亚往非法集资上靠拢，无非是想把投资者（老百姓的钱）财务据为己有，而且还想把稀有金属据为己有，太可恨，也太卑鄙。稍微有良知的人都会为老百姓鸣冤，而不是说一些酸不溜及的话，还投资找正规机构。当初泛亚成立时候，政府大恣的宣传，知名人士站台，说的比国债还正规。希望自己觉得很有知识文化的人，出来替老百姓说句公道话。不要张口闭口说正规机构。泛亚是在正规不过的机构了，国务院都介入的机构难道不正规吗？泛亚数被国家大数据网采用难道是骗人的吗？

央视当初是这样推广泛亚的