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“国家队”基金退场:成立三年净值增500亿,已赎回99%
送交者: 假如我有时光机[布衣] 于 2018-10-26 16:29 已读 603 次  

假如我有时光机的个人频道

10月26日,5只国家队基金均发布第三季度报告,5只基金份额总计4.52亿份,相较成立之初的2000.5亿份已赎回99.8%,5只基金均无股票、债券等投资品持仓。 6park.com

此外,10月26日早间,易方达瑞惠、招商丰庆和嘉实新机遇3只基金发布召开基金份额持有人大会的公告,讨论终止基金合同的有关事项。 6park.com

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2015年7月,在A股出现大幅震荡的情况下,证金公司出资2000亿人民币认购5只公募基金参与救市,5只公募基金分别是易方达瑞惠(001769)、嘉实新机遇(001620)、招商丰庆混合A(001773)、南方消费活力(001772)、华夏新经济(001683),上述五只基金被市场成为“国家队”。 6park.com

集体“撤退”的另一面,“国家队”基金成立以来收获不菲,5只基金2017年年末净值共增长502亿元,增长率达25%,高于同类基金。 6park.com

“国家队”撤退 6park.com

截至今年6月末,5只基金的份额均为120.1亿份,而到了今年9月末,除华夏新经济仅剩326.53万份外,其余四只基金均在1亿份左右,赎回比例均高于99%。 6park.com

5只基金的规模也相应缩减。同花顺显示,5只基金总规模从3月底的2502.26亿元降至6月末的736.73亿元,三季报公布时5只基金总规模仅剩5.48亿元。 6park.com

最先披露三季报的易方达瑞惠和招商丰庆显示,截至今年9月末,易方达瑞惠的资产净值为1.57亿元,其中99.02%为银行存款和结算备付金;招商丰庆的资产净值为1.4亿元,其中99.06%也是银行存款和结算备付金,两只基金均已空仓,无权益、固收和衍生品等投资。两只基金的管理人均于第三季度全额赎回所持基金份额。 6park.com

事实上,在今年第一季度,5只国家队基金已经开始了大规模的赎回。同花顺数据显示,今年3月,5只基金的份额均从400.1亿份缩减至120.1亿份,赎回比例达70%。 6park.com

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(华夏新经济近三月净值变化) 6park.com

伴随赎回的还有单位净值停止波动。 6park.com

今年国庆前后,5只“国家队”基金净值相继停止波动。9月21日起,华夏新经济净值保持在0.955元;9月25日起,易方达瑞惠单位净值保持1.277元,南方消费活力单位净值保持1.229元;嘉实新机遇和招商丰庆10月8日起单位净值保持在1.05元和1.3378元。 6park.com

10月15、16、22日,易方达瑞惠、华夏新经济和招商丰庆单位净值分别增长0.08%、-0.01%和0.07%,此后又回到静止状态。 6park.com

入场三年盈利几何? 6park.com

今年第三季度,易方达瑞惠的已实现收益为-19.08亿元,包括利息收入、投资收益和不含公允价值变动收益的其他收入;利润为71.42万元,在已实现收入的基础上加上本期公允价值变动的收益。与整体市场行情相比,易方达瑞惠近三个月0.08%的净值增长率比-0.58%的基准收益率高出0.66%。 6park.com

招商丰庆表现较次于易方达瑞惠,今年第三季度实现-8.19亿元收益,当期利润为-4740.79万元。从整体行情看,过去三个月,招商丰庆的净值增长率为-0.3%,比基准收益率-0.15%低0.15%。 6park.com

在“清零”股票仓位以前,今年6月,易方达瑞惠和招商丰庆股票市值占基金资产净值比例分别为21.22%和16.18%,较2015年9月末的91.85%和61.75%已大幅缩减,手中所持资产多为银行存款和结算备付金以及买入返售金融资产。 6park.com

除了上述两只基金,其余三只“国家队”基金今年6月末仍持有较高股票仓位,主要配置于制造业。其中华夏新经济股票持仓高达87.01%,持有仓前五名的股票为招商银行、伊利股份、华侨城A、国电电力、鹏博士,合计市值占其净值的22.44%。此外,嘉实新机遇和南方消费活力6月末的股票持仓均超过50%。 6park.com

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回顾过去三年,5只基金业绩表现远优于同类。 6park.com

在今年一季度份额赎回以前,2017年末5只基金总资产净值为2502.26亿元,较其成立之初的2000元净值增长502.26亿元,增长率25.31%。 6park.com

根据今年三季报,2015年7月至2018年9月,易方达瑞惠的基金累计净值增长率为27.7%;招商丰庆累计净值增长率在今年1月时接近40%,至9月末仍在30%以上,同期的基准累计收益率不到5%;此外南方消费活力累计净值增长率在20%以上。 6park.com

嘉实新机遇和华夏新经济的累计净值增长率较低,嘉实新机遇约为5%,但仍大幅高于其比较基准收益率-0.25%;华夏新经济约为0%,略高于其比较基准收益率。 6park.com

同花顺数据显示, 2015年10月至今年10月的三年间,招商丰庆的场外区间涨跌幅为27.04%,在1541只场外混合型基金中排名第23;南方消费活力为16.83%,排名79;易方达瑞惠为13.3%,排名138;嘉实新机遇收益率为2.94%,排名329;华夏新经济为-3.34%,排名第456。

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