欧洲人先撤了,中澳金融机构正悄悄进入亚洲石油市场
石油价格因疫情暴跌,让不少石油商人和金融机构为信贷违约撕破了脸皮,也导致传统的欧洲银行纷纷撤出亚洲石油融资。不过,欧洲人撤出后,中国国有银行和澳洲麦格理集团如今正悄悄填补了融资领域数十亿美元的缺口,让石油商缓了一口气,不过,他们要面对问题还有很多。
欧洲银行走后,中澳来给石油商贷款了
暴跌的油价和欧洲银行的撤出在过去一年一度让亚洲石油市场走到了崩溃的边缘。
路透社报道,荷兰银行和荷兰国际集团、法国外贸银行和法国兴业银行等拥有长期大宗商品融资的欧洲金融机构,以及地区性银行新加坡星展银行和马来西亚联昌国际银行,都大幅削减了在亚洲的大宗商品贷款。
不过,随着全球启动了针对新冠病毒的疫苗接种,人们看到了疫情结束的希望,从而提振了全球对于石油燃料的需求。可这时,欧洲银行的撤出,让石油市场中较低级别的小交易商和炼油商缺乏信贷,从而无法进行生产交易。在亚洲支离破碎且不透明的石油市场,小交易商和炼油商其实是关键的一环。
就在石油商为钱发愁时,中国银行、工商银行标准银行和中国农业银行,成为了亚洲石油市场为数不多扩大信贷的机构。中国三家独立炼油商的采购和财务董事说,中国银行和工商银行标准银行等中资银行,分别提供了数亿美元的信贷,帮助商人填补了融资缺口。
图为1月29日,车辆在江苏省南京市雨花台区一家加油站排队等待加油。(图片来源:新华社)
“我们过去更喜欢欧洲的银行,因为它们额度审批的速度更快,还提供了灵活的条款,”山东炼油厂一名高管表示,此前,“中国的信贷成本通常更高”,中国信贷公司被视为备用融资来源,现在却为他的公司提供了约15亿美元年度信贷需求的三分之一。
两名中国银行业高级官员表示,通过了内部的风险评估,客户就可以获得信贷。其中一人补充说,该业务是“在其他公司撤退之际扩张了”。
但银行仍对“高风险”大宗商品客户保持警惕,比如中国东部工业省份山东的小型炼油企业和冶炼厂。在山东,企业之间存在错综复杂的交叉所有权担保,如果任何一个实体破产,就会构成违约蔓延的风险。
另外,麦格理集团作为少数几个在亚洲扩张大宗商品信贷的老牌企业之一,因为基本上没有受到违约危机的影响,也从欧洲竞争对手撤退后的市场中夺取了一定份额。
“不管是否参与过欺诈性交易,每个人都得从零开始”
有了中国和澳洲的“救兵”提供贷款,亚洲石油市场的商人们似乎还面临着更多的挑战。路透社对十几位贸易和银行业高管的采访显示,仍在承接石油交易的老牌金融机构,如法国巴黎银行和新加坡华侨银行,都提高了申请贷款的标准。
“许多银行正在进行内部重组,或者采取观望态度,或者对借款人及其交易对手的选择挑剔得多。”专注贸易的金融科技公司GUUD的业务发展总监陈(Eric Chen)说。
图为中国银行北京市朝阳区宝能中心支行外景。(图片来源:中新社)
在获得融资之前,贸易商被要求提供货物价值的50%~110%不等的现金资金,而此前,这一比例仅为10%~15%,甚至一些已经建立了稳定联系的贸易商根本不需要提供资金。一家小型燃料油交易商的董事总经理表示:“不管你是否合法,也不管你是否参与过任何欺诈性交易,每个人都得从零开始。”银行还会要求小客户提供全部投资组合的信息,包括过去两年的交易记录,以及所有交易对手的背景和信用细节。
更严格的审查延长了融资所需的时间,提高了平均成本。一位消息人士表示,就连麦格理的石油金融团队,也在把对每个客户和每笔交易的审查时间增加一倍。
于是,为了让贷款机构放下戒心,亚洲主要石油交易中心新加坡的数十家小交易商被迫缩小了发展规模,或拿出数千万美元现金作为抵押。可即便如此,专门从事大宗商品融资业务的里德史密斯律师事务所合伙人奥马尔·阿里(Omar Al-Ali)表示, “我们将看到,银行会更专注于其核心交易客户,他们将把其余的融资任务留给其他银行来接替。”阿里说,比如信贷基金Greensill和TradeFlow Capital等非银行贷款机构。而且,融资成本预计仍将上升。一位高管说,与银行要求的1-2%的利率相比,新入行者要收取5%~8%的年化利率。
总之,“该行业不太可能回到过去的水平。”阿里说。
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