在能源危机下,全球焦虑继续扩散。
在全球性紧缺的预期下,煤价再创历史新高!据券商中国记者了解,10月9日,动力煤港口现货价格大涨,突破2000元/吨的历史性大关;10月11日,动力煤现货报价更是达到2200元/吨,刷新了历史纪录。
值得注意的是,在内蒙古、山西等地陆续发布增产和保供的政策后,上周五动力煤期货一度大跌。但随着周末现货的拉涨,期现贴水幅度变大。10月11日,动力煤早盘开盘强势大涨,尾盘封死涨停板。
11日夜盘期货开盘,郑煤大幅高开逾6%,焦煤、铁矿、焦炭也涨逾2%。随后,各大品种涨幅继续扩大,截至夜盘收盘,动力煤主力合约涨幅扩大至10.85%,再度接近涨停;焦煤主力合约涨幅也超5%。
除了动力煤以外,由于原油大涨,WTI油价突破80美元大关,国内化工产品全线大涨,甲醇、PVC等强势涨停。有机构指出,由于夏季全球气温偏高,消耗了大量的能源,今冬大概率还将迎来拉尼娜,推升农产品和能源等相关大宗商品价格。
现货突破2000元大关,动力煤期货强势涨停
谁也没想到,本是传统的淡季,但煤炭却格外短缺,并且是全球性缺煤,一时间竟成了“王”,引领一众商品大涨。
自8月开始,“保供”增产政策就开始落地,但煤炭供给紧张的格局一直延续,三季度煤价涨幅进一步扩大。十一期间,内蒙古鄂尔多斯、山西、陕西榆林发布增产、保供政策文件;10月8日,节后开盘,动力煤大跌近9%。
平安期货交易部首席黑色研究员刘东丰告诉券商中国记者,10月9日港口现货大涨、冲过2000元/吨,期货贴水现货幅度过大,10月11日,动力煤期货强势封涨停。
刘东丰指出,9月下旬以来,保供政策聚焦长协、电厂用煤,政策引导煤矿、电厂扩大“长协煤”覆盖范围。今年四季度,晋陕蒙三省份“长协煤”供应量约1.45亿吨,分别承担5300万吨、3900万吨、5300万吨的保供任务。动力煤期货作为沿海沿江市场煤定价标的,“长协煤”覆盖面扩大,大幅增加动力煤期货价格弹性。 6park.com
“十一过后,在鄂尔多斯日产上230万吨/天、电厂库存绝对低位逐渐增库的情况下,港口5500大卡现货冲过2000,10月11日报价2200。动力煤期货2001合约由于贴水幅度过大,期货价格处于被动跟涨现货阶段,短期依旧偏强。”
专注黑色产业链研究的富实数据研究院院长蔡拥政也对记者表示,总体还是煤供应紧张带来的市场预期,而且这个紧张是全球性的。国庆期间山西暴雨,大批煤矿企业关停,煤炭供应不足的预期还将持续。
“动力煤合约价格创有史以来最高。很多人忽略了山西极端天气和洪水对于供应的冲击。”交银国际董事总经理洪灏说。
据记者统计,自8月17日以来,动力煤期货自750元/吨,一路突破1000元/大关,11日收盘则涨破了1400元/大关,不到2个月时间,涨幅高达86%。
中信证券能源化工首席分析师祖国鹏指出,目前市场对煤炭主产区追加新增产能的判断分歧较大,但由于一部分新增产能已经释放,我们测算四季度有效的新增产能年化约在1~1.2亿吨左右,对应Q4环比新增产量约为3000~4000万吨,即便加上存量产能季节性扩张的增产,预计四季度供给缺口尚有2000万吨,年内也较难扭转供给紧张的格局。
油价突破80美元大关,化工品全线大涨
除了全球性缺煤以外,“商品之王”原油也在供应紧张和经济回暖的预期下大涨。要知道去年4月,石油一度沦为负油价,多到甚至堵塞管道,海上满载的游轮多到没地方储存。
10月8日,WTI油价时隔7年后首次突破80美元大关;10月11日,WTI油价大涨超3%,报82美元,再度刷新前高。值得注意的是,国际油价已经连涨7周。叠加煤炭的紧缺,席卷全球的能源危机正在加大北半球越冬困境。
在原油大涨的带动下,10月11日,国内化工产品全线大涨,甲醇、PVC等强势涨停,LPG、PTA、EG等纷纷大涨。截至目前,PVC、PP、EB、塑料等化工品价格全部在10000元以上,刷新历史记录。就连甲醇价格都突破了4000元大关,创下上市以来新高,而一年前,甲醇价格不足2000元,
天气异常或加剧大宗商品波动
值得注意的是,在资源品供应短缺的同时,天气变化或将加剧大宗商品价格的波动。蔡拥政指出,夏季全球气温偏高,消耗了大量的能源,今冬大概率还将迎来拉尼娜。
中金公司也发文称,2021年8月,NOAA宣布拉尼娜现象有再次上演的迹象,气候再次反转在即。拉尼娜天气引发的全球降水和温度的异常现象对不同产业/行业造成的影响具有差异性。具体来看,一方面降水和温度偏离正常值将直接对全球农业生产造成一定影响,同时拉尼娜现象的发生往往会导致市场情绪发生较大波动,进而推动农产品价格非理性上涨。
另一方面,拉尼娜气候可能引发的寒冷天气或将利好能源、煤炭、纺服化纤、尿素化肥等相关产业链,加剧市场对冬季能源短缺的担忧,在一定程度上推升天然气、取暖油、煤炭、棉纺织、化肥等大宗商品价格。
农产品方面,市场已经开始炒作天气预期。棕榈油、豆油等油脂品种自今年7月以来一路上涨,节后更是涨势凶猛,目前棕榈油9600元,距离万元大关仅一步之遥。