福布斯观察：会有数字美元吗？关于数字美元的讨论再次出现。它首次出现在2019年，当时中国人民银行(PBOC)推出了数字人民币。然后，出现了毫无意义的猜测，关于数字人民币将如何很快超过美元成为世界首要储备货币。那些这样写和谈论的人忽略了储备货币所涉及的内容比方便的数字交换机制要多得多。
华盛顿最近宣布，它将调查数字美元的创建情况，这使人们重新开始讨论。倡导者声称这将带来很多好处。其他人则认为有危险。还有人认为，这种努力毫无意义，就所有的实际目的而言，美元已经有效地实现了数字化。
现在的主要动力来自总统14067号行政命令，题为"确保数字资产的负责任发展"。根据白宫的总结，该调查将得到一个完整的"机构间努力"，以考虑"18种技术设计选择"。
白宫也不是唯一的利益来源。在国会，斯蒂芬-林奇议员已经提出了电子现金法案，呼吁财政部实施数字货币。此外，纽约联邦储备银行已经启动了一个为期12周的试点项目，以测试数字美元的使用。
面对如此多的选择，很难说华盛顿最终会出现什么，如果有的话。据推测，如果有一天建立了这种结构，那么美联储将像中国人民银行及其数字人民币一样，为每个人创建美元账户，并以数字方式管理他们的交易。今天，美联储为银行创造储备，而银行则创造和管理这些账户。白宫总结中提到的18种选择中，有一些将保留银行作为中介机构。无论哪种方式，所有这些数字交易大概都会出现在一个单一的美联储分类账上。
除了为美国提供对中国人民银行的回应外，数字美元的倡导者还强调了另外三个优点。首先，数字美元将使人们和企业能够比现在更便宜、更容易地转移资金。第二，这种安排将为4.5%的美国人提供金融服务，这些人今天是"无银行账户"，正如流行的描述。第三，它将允许华盛顿以一种简单的方式将现金福利重新分配给公民，仅仅通过借记和贷记他们的账户就可以直接和安全地进行。
对于第一和第三点，很难争论。它们是明显的技术优势。至于"没有银行账户的人"，数字美元对他们来说显然不会有什么影响。现代电子银行系统已经完全消除了曾经阻碍人们使用金融服务的麻烦和最低要求。对于这一需求，更便宜和更容易的答案可能在于教育人们，也许提供廉价或免费的智能手机。
无论数字美元有什么优点，它也会带来问题。其中最主要的问题是隐私问题。如果交易都出现在政府电脑上，当局将很容易获得每个人的购买和销售信息，并相应地有能力利用这些信息来对付他们。毫无疑问，这种无可比拟的监控能力是中国在这一领域领先的原因。诚然，华盛顿可以通过信用卡和借记卡获取此类信息，但当局必须获得独立司法机构的法院命令才能获取这些记录。一个数字系统可能会提供类似的保障，但所有东西都存在于政府管理的一台电脑上，肯定会使访问更容易、更快捷，也更容易被滥用。
数字美元的安排也可能使资本的分配变得混乱。目前，银行贷款和金融市场的信息流将融资引向最有希望的投资前景。但如果数字存款在美联储手中，那么它将引导许多投资融资。这样的安排可能太容易使投资决策向政治方向开放而远离经济考虑。虽然政治家和官僚总是认为他们知道得更多，但如果过去是一个指南，政治影响的增加将倾向于减缓收入和财富的增长。
显然，这种努力也是完全必要的。无论中国的需求是什么，所有人都应该知道，美元以及其他大多数主要货币早就已经数字化了。今天，大多数人都是通过直接存款支付的。退税也是通过这种方式到达，税收支付是自动提取的，许多账单也是如此。通过信用卡、借记卡、苹果手表、贝宝和一系列类似的计划，交易很容易和方便地发生。甚至外币交易也通过这些设备中的一个或另一个自动发生。也许数字美元可以更便宜、更方便地促进这一切，但它与现在的情况既没有本质区别，也不值得冒其他缺点的风险。
2023年5月5日Milton Ezrati