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不要浪费一次超大规模危机，迎接一生一次的机会



蠢蠢欲动


如今来看，美国持续拱火俄罗斯、对华发动产业链战争，已经产生了蝴蝶效应。


德国比过去更加积极的要提出扩军，不得不说俄乌冲突是一个很好的理由，让大家暂时放下了对二战纳粹德国的记忆。


此外，日本努力引导美国拱火中国，恨不得我们马上抽打东南小岛，这样它们就可以有坚实的理由一扫二战后国际秩序的压制，拼命扩军。


需要指出，二战后的全球秩序，尤其是冷战后的规则，很长一段时间是引导大家努力赚钱，并同步对冲德国和日本这两个有着悠久的军国主义传统的国家。


美国确实此前用了一整套方式成功压制住了这两个经济体转型走向军事扩张，但是，不要忘记，它们也都是出口导向经济体。


当产能严重过剩的时候，对外直接买战争是许多成功的出口导向经济体的最后一招。


一战、二战为何打起来？本质上，就是这个原因！


然而，如今的美国醉心于举债、拱火、发福利，其未来继续为德国和日本提供源源不断的外需订单的能力已经面临见顶的风险。也就是说，日本和德国未来将面临产能过剩的严重问题。


与此同时，美国还要到处收割，自己的盟友也不放过，这就让德国和日本未来还面临如何守住生存成本边界线的现实挑战。


最关键的是，你美国带头全球拱火烧储蓄、买战争，在没有新一轮技术革命的背景下，为何日本和德国不能这么玩？


日本由于没有欧元区的庇护，其实它比德国更加急切的要解决未来产能过剩的问题。当然，德国日子也不好过，真的后面欧元区爆了，德国可是4成GDP依赖出口，这后面能不转型对外买战争？


反观中国，我们10多年前提出的“一带一路计划”，本质上就是锚定全球其它地区进行产能过剩的消化。与此同时，中国也已经逐步将更多不具有经济价值的低端产业拼命转移给越南等东南亚国家。所以，中国还有很多选项，根本不需要对外买战争。


这也就提示我们，日本和德国近期的蠢蠢欲动，既是它们出口导向走向瓶颈的现实写照，也是美国收割下的无奈选择。


如果未来美国以为依赖日本和德国就可以成功牵制俄罗斯和中国，或将是养虎为患。


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我们此前的文章有提过，英美离岸均衡战略，其实是非常聪明的。


本质上，你既不可能把每个国家全部干死，也没有能力吞并所有国家，更未必扛得住对手崩塌后的各种风险。


所以，让大陆型国家相互之间各种撕逼，相互消耗，其实是绝佳的战略。这样成本可控，还能火中取栗，人家拿你没有办法。


显而易见，本次美国拱火俄罗斯，就是一次非常成功的离岸均衡战略。当然，俄罗斯也不是吃素的，欧洲也有所反省。因此，本次拱火开端是成功，可是如果将来强化德国的军事崛起，这对于美国而言，又是“矫枉过正”了。


类似的逻辑，让日本牵制中国，既可以打压中国，又可以不让日本崛起，这对于美国而言是利益最大化。然而，如果放任日本将来军事崛起，如何收场，并不好处理。


对于美国的利益而言，强化德国和日本继续作为美国的经济殖民地，就像奶牛一样为美国的消费者、财政、华尔街、跨国企业提供源源不断的财富，才是美国人真正要的。


可如果在军事领域稍有监督的松懈，幻想这两个经济体可以打压中俄，则是不明智的。


从全球产业链分工体系来看，中俄眼下还没有挑战美国的意愿、能力和诉求。美国如果想要利用产业链分工体系来榨干中俄，这是一个战略；如果想靠拱火和大陆均衡牵制来榨干中俄和周边国家，又是一个战略。但是，必须看到，这两个战略之间是明显冲突的！


按照产业链分工体系榨干，那就要和平，要和和气气的把生意做起来；要拱火榨干，那就要各种买战争，剑拔弩张，人为创造紧张局势。也就是说，你不可能两个都要，这没法实现。


放在美国面前的顶层战略无非两种：


第一种，把中俄变成全球体制外的合作伙伴，鼓励中俄去全球广大的穷国挖掘生产潜能，然后孝敬美国。


第二种，把中俄直接定义为新时代的对手，也不需要中俄去开拓其它穷国的廉价劳动力、资源，反正就存量资源时代直接打劫。


前者属于长效机制，起码可以给美国再续命20年；后者是短期有效，先把目前的美国国内亏空直接补上去，但是，长期则是利空。


显然，美国选择了后者，也就是选择了根本不关心长期问题的这条路径，这只能说美国内部缺钱已经心慌慌，到了慌不择路的地步了。


当然，这也把先进制造业强国的日本、德国等逼入了绝境，因为它们其实是需要中俄等国承上启下去全球其它穷国拓展经济的。所以，这就强化这两个国家未来剑走偏锋的风险继续升温。


毕竟，美国可以不用选择地收割所有国家，但是，日本和德国却不能。日本和德国能做的就是拉着美国的虎皮另外想办法套利。


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本世纪初的911事件，其实是全球极为边缘地区的少数人对最发达的经济体的一次袭击，宣告了全球化是有很多问题的。


但是，眼下则是大国之间直接下场子打算重新谈一把蛋糕的分配比例问题。


如果说911事件等就像散户挑战庄家一样，看上去震惊，实际没有什么用处；那么，现在是大大小小的庄家都下场了，庄家之间要相互博弈、打劫，这性质就完全不同了。


我们真正要担心的还不是俄乌冲突、中美博弈，而是美国其实是在消耗自己的国力、提高自己的全球统治成本。


一旦美国全球统治成本涨幅碾压其拱火带来的收入涨幅，时间一久，不仅美元镰刀要出问题，连全球现有的秩序也会崩溃。


大家跟着美国混，不再是一起吃香喝辣，而是进入“互屠模式”。这种模式一旦进入，那后面就是没有底线的，什么和平环境下一起做生意反而会被认定是“人善被人欺”。


当越来越多的国家都加入拱火、买战争，美国要执行离岸均衡战略来严控自己全球统治成本的战略就会破产。


不要忘记，届时，欧洲内部、亚洲地区对日本的忌惮等诸多极为复杂的地缘历史矛盾全部会井喷。


现在拜登搞的是群殴战略，将来他自己的这些盟友之间都会矛盾重重，又怎么可能团结在美国的身边一致对外呢？


从地缘政治的角度，这叫全球秩序的崩塌；但是，从经济的角度，那就是现有的分工体系全部走向失灵，大国全部出来抢食。


不仅如此，我们最担心的事情是：


各国为了自保，全部不计代价的搞供应链多元化，搞自己的本土市场贸易保护，搞外储多元化，搞军备竞赛，就是没有人愿意踏踏实实血拼产业升级、强化收入提高。


于是，国际贸易面临萎缩，全球通胀逐步走向失控，全球GDP日趋萎靡，就业、财政、金融、产业、科技等诸多领域的风险面临一次性呆账坏账全面暴露。


也因此，未来10年可不是就等着眼前欧美爆雷这么简单，而是不断爆雷，雷中雷，连环爆，这才是未来长期的经济常态。


当然，这也就意味着，未来资产价格宽幅波动下，反而是投资者最佳的套利的时代即将来临！


从这个角度而言，我们中国踏踏实实守正出奇血拼产业升级，简直是新时代的“异类”，却又是路子最正的存在。