中国11个月狂抛1008亿美债!美联储弹尽粮绝,或亮出最后底牌?
2020年,美国收获了二战以来的最差经济数据,在就业、零售、投资以及债务等诸多领域的前景都难言乐观。前不久美国相关部门公布的数据显示,2020年美国国内生产总值(GDP)录得-3.5%,是近13年来首次出现经济负增长的局面。
为了挽救经济,美国已经“沉迷”于借贷,在此情况下,该国的国债规模也随着扩大——目前美国的债务已超27万亿美元,占GDP之比接近144%。 一、全球大举抛售美债,中国已抛1008亿元 与此同时,自去年3月疫情蔓延以来,美国已实施多轮财政刺激和经济援救方案,总额已超过3万亿美元。但在美国开启“印钞机”大举印钞下,过剩的美元正令美元资产出现贬值,美债收益率也在走低。在此背景下,全球买家对美债的兴趣下降,还发起了一轮“美债抛售浪潮”。
以美债重要买家——中国为例,从美国财政部网站公布的数据来看,2020年前11个月,中国持有的美债规模从10786亿美元降至10630亿美元,共计抛售156亿美元(约合1008亿元人民币)美债。还有分析师认为,未来一段时间内我国还将继续抛售美债,甚至还有清仓的可能。
实际上,早在中国之前,俄罗斯就加入了抛售美债的狂潮中。报道披露,在2010年俄罗斯持有的美债为1763亿美元;而到了2020年10月,该国持有的美债规模大降至61.55亿美元。换言之,在过去10年里,俄罗斯已经抛售了其手中近97%的美债。 二、美联储“弹尽粮绝”!美国新任财长欲亮出“最后底牌” 那么,全球买家抛售的美债,被谁接盘了呢?答案便是美联储。当下,美联储已经成为了美债的最大“接盘侠”。美联储主席鲍威尔此前还呼吁,除了开动印钞机,美国在量化宽松的道路上恐怕还需继续前行。
而新任美国财政部部长耶伦也认为继续实行宽松势在必行。据1月20日报道,耶伦表示,相信由市场所决定的汇率,美国并没有寻求通过打压美元汇率来获取经济优势,美联储的低利率政策可能会持续很长时间。
基于此,有分析称,耶伦释放了将发行超长期(50年期或100年期)美国国债的信号,这也足以驱使交易员抛售30年期债券。在她发表言论之后,美国30年期国债收益率上升1.6个基点。
据悉,发行长期美债是解决目前美债危机的一种手段,因为相较于无限量加印美钞,以时间换空间的长期美债对于美国来说更加有利。因为长期美债下,美元的时间货币作用得以长期保持;而无限量印钞,只会加速美元贬值。
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