| 送交者: 我爱胡静[♂★★体坛小东邪★★♂] 于 2023-09-09 22:01 已读 21110 次 12 赞 | 我爱胡静的个人频道 |
6park.com8月份受10年国债利率升高和石油价钱突然上涨影响，大盘稍有回调。 Sp500下跌1.77%， Nasdaq comp回撤2.17%， Dow30 回调2.36%. Haoran Index 连续第二个月表现低于大盘，以-2.49%的收益结束8月。从年初到现在，Sp500的总收益为 17.41%，Haoran Index 为+18.48%。 从2019年分享组合开始 Sp500的总收益为 +79.78%，Haoran Index 为117.71%，大幅度领先大盘。 6park.com分享四个有意思的数据： - 从2023年1月的第一个季度之后，Haoran Index 就一直在跑输大盘。4-8月 Sp500一共上涨9.68%，Haoran Index 则仅仅上涨3.71%.但从年初到今天，Haoran Index 领先大盘1%左右. 6park.com- 今年到现在，Haoran Index 组合里拥有4个跌超20%的公司（Estee lauder, Resmed, Keysight, Nextera），这四家都是Sp500 成分股之一，其中Estee Lauder 和Resmed 更是登上了倒数第十和倒数第20. 除他们4个之外，MarketAxess和 EPAM 这两个组合元老及Sp500 成分股，也分别跌了18%和19%，在表现黑榜上也赫赫有名。但从年初到今天，Haoran Index 的总收益为18.48%. 6park.com- 从2019年分享组合开始，Haoran Index 和Sp500 在年度收益上平分秋色，打成了2比2. 但总收益Haoran Index 领先大盘将近40%. 6park.com-从2019年到今天，美国股市经历了3个几十年不遇的大型灾难，2020年的疫情，2022年的俄乌战争及超高通胀。结果是，Sp500 一共上涨79.78%， 你的10万投资金额变成了17.78万。减去5年一共20%左右的通胀(数据如下，外加2023 的3%）， 你的真实财富上涨了接近60%。 6park.com从这四个数据中我们能明白什么道理？ 1. 股市和你的组合，还有个股永远不是慢慢悠悠涨涨跌的，一般一年大部分的收益就集中在那么两三个月，甚至是几十天内，错过了就错过了。“我再等等看，等股市稳定了再说”，这种思维方式在股市里基本就是失败的开始。 2.你永远不知道你组合里哪个公司在短期内会表现不好，但只要你分散，就有足够的抗击打能力帮你乘风破浪 3. 你没有办法每年都跑赢大盘，也无需每年都跑赢，你只需要总收益打败就可以了。退一万步讲，打不败又如何，坦然接受，然后打不过就加入呗。 4.你，我，他，xx专家，某某博主的市场判断和经济判断除了自我感动，一毛钱不值. 猜着玩玩就得了，真别太当真，拿它当投资的逻辑. 另外，除非你要短期用钱，否则cash就是个垃圾，除了机遇成本和纵容自己的人性弱点，它没啥价值。 6park.com 上个月月报里提到8月初组合削减了medpace和Heico，加仓了Resmed 和Wingstop. 除此之外，在8月中后期，组合又陆续削减了Copart, Kinsale, Old Dominion, 加仓了Estee Lauder, Keysight 和再一次补了点Resmed. 6park.com剩下的比例变化，皆来自于个股的自然涨跌。 另外，我这一个月来正在思考如何腾出位置将受减肥药影响，Sp500今年倒数第五的糖尿病仪器公司Insulet （PODD） 加入到组合里来. 反正我已经这么多loser了，也不差它一个。买它并不是一个艰难的决定，难在于踢掉谁. 给我一两月时间，无论最终决定加进组合还是不加进组合，我都会提前在月报里更新。 6park.com 版块儿没本质变化 6park.com 6park.comTop 3： Atlassian : 红黑常客，没什么说的 6park.comEPAM Systems: 5月底告知市场，公司受客户推迟IT支出影响，今年的销售额增长将为0%，股价当日下跌20%。然后4个月内上涨25%，成为Sp500里 过去4个月收益榜前10. 我当初加仓的时候预测到这个了么？答案是没有. 那我意外么？一点也不，股市就这样. 我在跌50%和未来涨500%的时候都会说同样一句话：我从来没想到自己会有幸得到机会买入这个世界级公司，感谢市场。 6park.comKinsale: 2022年最低谷时进入组合，代替了Verisk Analytics. 随即开启了它的反弹之路. 从160到今天的410 ，我从来没想过他们会掏出这种表现. 不过我们要做好心里准备，Kinsale 的business特别得益于利率上涨 （Premium更高），等到利率下降周期到来，Kinsale下跌30%+是大概率的事情。而在我看来，利率下降周期离我们并不远。 6park.com顺便说一个有意思的数据，过去5年如日中天，走上世界科技巅峰的Nvidia 的总收益是+559.41%，你猜Kinsale是多少？默默得上涨了571.02%.....美国股市就是这样，藏龙卧虎，往往钱，都在头版头条不报到的地方悄悄挣着。 6park.comBottom 3： Resmed: 受减肥药Wegovy 和Ozempic的加成，丹麦制药公司Novo Nordisk成为了欧洲市值最大的公司，超过了LV. 而在美国，Eli Lilly也通过mounjaro 一跃变成了美国第三大制药公司，超过了pfizer. 有winner 就有loser，市场预估Resmed 未来的需求量会大大减少. 同时受影响的还有糖尿病仪器公司insulet, Dexcom, 以及一票心脑血管仪器的公司，如Edward Lifescience,Shockwave等. 6park.comMarketAxess: 过去3年黑榜常客，但我很喜欢. 6park.comNextera Energy: 组合元老，定海神针，过去5年它一直在，未来5年它也会一直在。 6park.com本月的闲聊就几句话带过吧：市场上现在最大的两个短期泡沫就是AI和减肥药。不同的是，前者长期必然改变人类生活，可能是本世纪最大的人类发明之一，且事实上AI不是一个新的东西，在这方面的投入早就在20年前就已经开始了，有些行业，如基因工程已经使用这项技术7-8年了。只不过今年才真正推到大众面前，受市场炒作；后者减肥药嘛，未知的东西极多，最后能给人类带来啥，可能会让不少人失望。 6park.com祝好 6park.com浩然
贴主:我爱胡静于2023_09_09 22:56:45编辑
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